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                中国电缆

                中国光电线缆商会①共同合作的服务

                离岸基金♀服务

                更新时间: 2016-06-20 浏览次数: 676
                 

                离岸基金的定义

                离岸基金指的是注册在所在国之外的基金,通常设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛等离岸司法管辖◥区。在经济全球化的当今世界,资金在全球流动,大型的PE机构往往会接受全球各处的资金↓,但各国对于外▓国投资者的管理规定又千差万别。这些司法◤管辖区对专注于中国进行投资的基金来说,很具吸引力№,因为它们通常允许来自不同国家的投资人参与投资,而不受美国或中国法律【法规的管制。

                标准化的离岸基金架构▅

                离岸基金的注册地通常为英属维尔京群岛、开曼群岛及百慕大等离岸群岛。基金选择在这些地区成立,通常是因为这些地区↑对于基金的监管相小鬼羽对较松,同时当地政府豁免该基金来自于非当地收入的税收,此外,有的地方还准许基金成立后可向全球公开发售。

                目前在开曼群岛各种类型的基金数量多达6000多只。而作为后起之秀的BVI1998年开放∑ 离岸基金市场以来,已注册的受监管的基金数量达到3400多只。目前百慕大也有1600多只注册的集合投资计〓划。需要︽注意的是,以上数字并不包括庞大的依照当地法律可以享受监管豁免的基金数量。可见在离岸群岛注册基金已经∏成为众多基金的首选之一。

                离岸基金的司法形态

                合伙型中的有∮限合伙制作为私募股权基金的组织♀形式最为流行,美国80%以上的私募股权基金都采取◣了这种形式,且在美国设无聊死了~立的大部分基金都设立为特※拉华州有限合伙,欧洲的私募股权╲基金也大都采用此类组织形式,因此有♂限合伙制也被作为美国私募股权〗基金成功的关键。

                离岸基金的开户

                开曼的№离岸基金从万人牛牛法的角度来看,本质上它仍然是一个开曼的免除型(exempt)的万人牛牛,没有任何赋¤税,唯一卐的区别是它通过章程(备案登记,并符合开曼基金相小鸟一样需要别人关的法律和法规)定义了万人牛牛与投资者以及其他相关利益角色的◇关系,而成为了一个基金。所以开曼离岸基金的↑开户,可以在基金成立的任何阶段,只要万人牛牛ω成立就可以进行。一般帐户不会开在开卐曼当地,而是可以优先考虑开在香港和新加坡等地。另外在仅仅开始运作之后还有两种帐户,一个是cash account现金帐户,管理员以基Ψ 金的名义开设的,所有的投资在◤进入投资帐户之前,都要进入此现金帐户,并经过管理员→的核准(KYC)才能进入投资帐户。投资⊙帐户当然是指基金实际运作的时候投入到其他金融机构中的帐户。

                基金的主要形式(根据应用形式分∞)

                这里所指直接连个进门的离岸基金,依据设立形式的不同主要分为私募股权♀投资基金(Private Equity Fund)与对冲基金(Hedge Fund)两类。

                私募股权投资,即Private Equity,简称PE,是指投资于非上市股权,或者上市万人牛牛非公开交易股权的一种投资○方式。私募股权投资的资金来源,既可以向社会不特定公众募集,也可以采取非公开发行方□式,向有风险辨〗别和承受能力的机构或个人≡募集资金。由于私募股权投资的风险较大可是想到八年前,信息披露不充分,故往往采取非公开募集的形¤式。

                设立PE的多为投资人数较少的群体,个人或家庭,其投资人◣数为15人上限,所针对的投资项目或所持有的■资产都相对固定与稳定。

                对冲基金 Hedge Fund,人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具(financial derivatives),它们通常被利用在╳金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时只等第八代弟子行走江湖间的推移,在金融市场上,部分基金♀组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略,这些基金组织便被称为对冲基金。

                目前,对冲基→金早已失去风险对冲的内涵,正好相反,现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技拿过那苹果四代拨通了自己巧,充分利用各种金融衍生产品▽的杠杆效用,承】担高风险、追求高收益的投资模式。

                由于Hedge Fund对其投资人数无上限限f制,所以需要申请为注册『型基金(Registered Fund)便于投资与管理。

                离岸基金的设立流程

                1. 投资项目的选这是其中很微不足道择与调查
                2.
                基金经理Manager,基金△管理人Administrator的选定
                3.
                请当地持牌照的律师撰写█法律文件并做登记设立基金。
                4.
                开设Cash AccountInvestment Account
                5.
                投资人入资进Cash Account
                6.
                基金管理人□进行尽职调查KYC
                7.
                基金经理发出指令允许基金管理人将资本转入Invest Account
                8. Broker
                运作
                9.
                基金管理,包含行政,会计,财务,净值计算NAV alculation 等,一般为月报或季报∩
                10.
                基金每年审计

                开曼基金(有限合伙制)的设立:

                1、提供基金的名称查名,必须以L.P. LPLimited Partnership结尾;
                2
                、提供GPGeneral Partner)、LPLimited Partner)的详细信息,包括:
                一、GP(一般为开曼当地的豁免☆有限万人牛牛):
                A: Certified True Copy of Certificate of Incorporation and Certificate of Good Standing;
                B: Certified True Copy of Register of Members and Reigster of Directors;
                二、LP
                A: LP
                的身份证件及地址证明的核证副本;
                B:
                专业人士推荐信以及LP的银行资信ぷ证明信;
                3
                、有限合伙的协议(Limited Partnership Agreement
                4
                、设立费用:USD7000~USD8000(包括括政府费用,但不包括律师费及其他法定文件和其他授权书的额外费用);
                5
                、设立时间:3-4周。

                如需具体细节咨询请』联系我们的咨询顾问详谈。

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